Naselje je locirano na južni obali Tržaškega zaliva, med mestoma Piran in Koper. Jedro ima na manjšem apnenčastem polotoku. Majhno obmorsko mestece je zraslo na nekdanjem otoku. 

 Danes se Izola razteza od industrijskega predela v zaledju zaliva Viližan na severovzhodu, imenovanega »Polje«, preko soseske stanovanjskih blokov in hiš »Livade« in marine Izola do turističnega predela ob Simonovem zalivu na jugozahodu. K Izoli spadajo še zaselki Prove, Viližan, Rikovo in Kanolo. Na hribu med Izolo in koprsko Žusterno je regionalna Splošna bolnišnica Izola z Urgentnim centrom Izola.

V Izoli se odvijajo številne prireditve in dogodki kot Praznik vina in oljk, Ribiški praznik, Kino Otok, Dnevi pedočev, Orange Wine Festival…

Lahko  se sprehodite po urejeni pešpoti ob morju mimo Marine Izola do Simonovega zaliva in se povzpnete na bližnji hrib Belvedere, od koder se ponuja enkraten razgled na celotni tržaški zaliv.

Skozi Izolo poteka urejena kolesarska pot - Parenzana, ki povezuje Izolo s sosednjimi mesti.